M&G (LUX) OPTIMAL INCOME FUND

VORTEILE FLEXIBLER ANLEIHENFONDS

Flexible Anleihenfonds haben in der Regel eine Reihe von Gemeinsamkeiten. Dazu zählt die Möglichkeit, in die verschiedenen Anlageklassen festverzinslicher Wertpapiere zu investieren, die aus einer Vielzahl von Regionen stammen. Hinzu kommt die Fähigkeit, die Duration des Fonds, an die jeweilige Konjunkturprognose des Fondsmanagers anzupassen.

Ein flexibler Ansatz ist besonders deshalb sinnvoll, weil sich Änderungen der wirtschaftlichen Bedingungen auf die einzelnen Segmente des Anleihenmarktes unterschiedlich auswirken können. Staatsanleihen beispielsweise entwickeln sich in einem ungünstigeren Wirtschaftsumfeld tendenziell besser. Dagegen schneiden hochverzinsliche Unternehmensanleihen in Phasen mit starkem Wirtschaftswachstum oft überdurchschnittlich ab.

Die einzelnen Anlageklassen innerhalb des globalen Anleihenuniversums weisen eine sehr unterschiedliche Sensitivität gegenüber Zinsänderungen auf. Flexible Anleihenfonds können in verschiedenen Regionen jeweils lange oder kurze Durationspositionen eingehen – je nachdem, welche Zinsentwicklung an den globalen Märkten erwartet wird.

FONDSANSATZ

Den M&G (Lux) Optimal Income Fund, einen Luxemburger SICAV-Fonds, haben wir am 5. September 2018 aufgelegt. Nach Zustimmung der Anteilsinhaber wurden die nicht auf britische Pfund lautenden Vermögenswerte des M&G Optimal Income Fund, einer am 8. Dezember 2006 aufgelegten und in Großbritannien zugelassenen OEIC, am 8. März 2019 auf den M&G (Lux) Optimal Income Fund übertragen. Die SICAV wird von demselben Fondsmanager verwaltet und verfolgt dieselbe Anlagestrategie wie die OEIC.

Der Fonds wurde unter der Prämisse konzipiert, dass sich die verschiedenen Märkte in den einzelnen Phasen des Konjunkturzyklus unterschiedlich entwickeln. Ein Fonds, der seine Engagements in verschiedenen Marktsegmenten ohne Einschränkungen anpassen kann, ist unserer Ansicht nach besser in der Lage, über den gesamten Zyklus hinweg Erträge zu erwirtschaften und gleichzeitig das Anlagerisiko zu minimieren.

Der Wert der Vermögenswerte des Fonds und die daraus resultierenden Erträge können sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert Ihrer Anlage fallen und steigen wird. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Fonds sein Ziel erreichen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben.

Anlagen in Anleihen werden durch Zinssätze, Inflation und Kreditratings beeinflusst. Es ist möglich, dass Anleiheemittenten keine Zinszahlungen leisten oder das Kapital nicht zurückzahlen. Alle diese Ereignisse können den Wert der vom Fonds gehaltenen Anleihen verringern.

Vor Kurzem haben sich die Marktteilnehmer auf das US-Rezessionsrisiko konzentriert. Die Konjunkturindikatoren lassen jedoch keine Anzeichen dafür erkennen, dass eine Rezession bevorsteht.

Nach Ansicht von Richard Woolnough hat die Geldpolitik der großen Zentralbanken in den letzten zehn Jahren die erhoffte Wirkung gehabt und die Welt hat sich normalisiert.

Der M&G (Lux) Optimal Income Fund ermöglicht Anlegern die Investition in einen Fonds, der sich an unterschiedliche Marktbedingungen flexibel anpasst. Der Fondsmanager kann auf eine solide Erfolgsbilanz als langfristig orientierter Value-Anleger zurückblicken und scheut sich nicht, den Marktkonsens zu hinterfragen.

M&G (LUX) POSITIVE IMPACT FUND

MARKTUMFELD

Was spricht aktuell für “Impact Investing”?

– Anlegern, insbesondere Millennials, ist es zunehmend wichtig, über ihre Investitionen einen positiven Einfluss zu erwirken.

– Ein sich veränderndes regulatorisches Umfeld, in dem britische und europäische Regulierungs-behörden die Agenda für soziale Auswirkungen und nachhaltige Finanzen vorantreiben.

– Eine Multi-Billionen-Dollar-Möglichkeit für Unternehmen – und Investoren – innovative Produkte und Dienstleistungen anzubieten, die sich auf Lösungen zur Erreichung der Ziele für Nachhaltige Entwicklung konzentrieren.

FONDSANSATZ

Der M&G (Lux) Positive Impact Fund strebt an, attraktive Erträge anhand von Investitionen in wirkungsvolle und nachhaltige Unternehmen zu erwirtschaften.

Der Fonds verfolgt zwei Ziele:

• Das Erwirtschaften eines höheren Gesamtertrags (die Kombination aus Kapitalwachstum und Erträgen) als der globale Aktienmarkt über einen Zeitraum von fünf Jahren, und
• Investitionen in Unternehmen, die einen positiven Einfluss auf die Gesellschaft haben, indem sie sich mit den großen sozialen und/oder ökologischen Herausforderungen der Welt befassen.

Gründe für eine Anlage

• Ein überzeugender dualer Anlagevorschlag für wettbewerbsfähige wirtschaftliche Erträge und einen positiven gesellschaftlichen Beitrag.
• Ein liquides, transparentes Anlagevehikel auf Basis eines soliden Investmentprozesses, das über börsennotierte Aktien einen breiten Zugang zu „Impact Investments“ bietet.
• Eine Strategie, die von Kapitalströmen in allen Sektoren und Branchen profitieren kann, um zur Erreichung der UN-Ziele für Nachhaltige Entwicklung (Sustainable Development Goals – SDGs) beizutragen – ein universeller Aufruf zum Handeln, um die Armut zu beenden, den Planeten zu schützen und sicherzustellen, dass alle Menschen Frieden und Wohlstand genießen.

Der Wert der Vermögenswerte des Fonds und die daraus resultierenden Erträge können sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert Ihrer Anlage fallen und steigen wird. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Fonds sein Ziel erreichen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben. Wechselkursänderungen werden sich auf den Wert Ihrer Anlage auswirken.